Die Geschichte des Geldes, Teil 2: Vom Schuldschein zur Banknote

Münzen waren ein großer Fortschritt. Aber sie hatten ein neues Problem: Wer viel Geld hatte, musste schwere Säcke mit Metall herumtragen, und das war riskant. Hier fängt die Geschichte des Papiergelds an. Wenn du Teil 1 noch nicht gelesen hast: Vom Tauschhandel zur ersten Münze.

Der Schuldschein als Beleg

Die Idee war einfach: Du hinterlegst dein Gold oder Silber an einem sicheren Ort und bekommst dafür einen Beleg. Auf dem Beleg steht, dass du das Metall jederzeit zurückbekommst. Mit diesem Zettel konnte man dann auch bezahlen, denn alle wussten: Dahinter steckt echtes Metall.

Der Zettel war nicht selbst das Geld. Er war ein Versprechen auf Geld. Und diesem Versprechen vertrauten die Menschen, solange sie sicher sein konnten, dass es eingelöst wird.

Die ersten Banknoten

In Europa gab die Stockholms Banco am 16. Juli 1661 die ersten Banknoten aus. Der Anlass war eine Silberknappheit in Schweden. Banknoten waren leichter zu transportieren als Münzen und praktisch im Alltag.

Das Bankensystem entsteht

Aus der Idee wurde ein System. Banken nahmen Metall in Verwahrung, gaben Belege und Noten aus und übernahmen nach und nach die Aufgabe, das Geld eines Landes zu verwalten. Das geschah nicht überall gleichzeitig, sondern Land für Land. Die Anfänge liegen dabei sogar noch vor der ersten Banknote von 1661:

• 1609, Amsterdam: Die Wisselbank wurde von der Stadt getragen und sollte das Durcheinander der vielen verschiedenen Münzen ordnen. Banknoten gab sie noch nicht aus, sie führte Konten: Wer Münzen einzahlte, bekam eine Gutschrift und konnte damit andere bezahlen.
• 1668, Schweden: Die Riksbank entstand aus der Stockholms Banco, die 1661 die ersten Banknoten Europas ausgegeben hatte. Sie gilt als die älteste noch bestehende Zentralbank der Welt.
• 1694, England: Die Bank of England wurde gegründet, um den König im Krieg gegen Frankreich zu finanzieren.
• 1800, Frankreich: Napoleon gründete die Banque de France, um ein stabiles Geldsystem für sein Reich zu schaffen.
• 1876, Deutschland: Im neu gegründeten Deutschen Reich nahm die Reichsbank ihre Arbeit auf.
• 1913, USA: Nach wiederholten Bankenpaniken wurde die Federal Reserve gegründet.

Eines hatten all diese Banken gemeinsam: Dahinter stand echtes Metall. Die Noten waren mit Gold oder Silber gedeckt, und wer wollte, konnte sie bei der Bank gegen Metall eintauschen. Genau das war der Grund, warum die Menschen den Noten vertrauten. Nach und nach erhielten die Zentralbanken das Recht, als Einzige Banknoten auszugeben, und wurden so zu den Hütern des Geldes.

Der Goldstandard

Im Laufe der Zeit koppelten viele Staaten ihre Währung fest an Gold. Das nennt man Goldstandard: Man konnte seine Banknoten jederzeit gegen eine festgelegte Menge Gold tauschen.

Großbritannien machte den Anfang: 1821 musste die Bank von England ihre Pfundnoten in Goldmünzen einlösen, und 1844 schrieb die Peel'sche Bankakte fest, dass die ausgegebenen Noten durch Gold gedeckt sein müssen. Das Deutsche Reich stellte nach 1871 auf Gold um.

Das hatte einen Vorteil: Der Staat konnte nicht beliebig viel Geld drucken, weil er nur so viel ausgeben konnte, wie er Gold hatte. Der Nachteil: In Krisen und Kriegen fehlte der Spielraum.

Wenn die Deckung fällt

Das zeigt sich im Ersten Weltkrieg. Deutschland hob am 4. August 1914 die Goldbindung der Mark auf, weil der Krieg bezahlt werden musste. Die Folge: Die Regierung finanzierte die Kriegskosten mit neu gedrucktem Papiergeld. Die Mark wurde zur Papiermark.

Am Ende stand die Hyperinflation 1922/23: Der Kurs der Papiermark fiel gegenüber dem US-Dollar von etwa 4,2 Mark im Jahr 1914 auf rund 4,2 Billionen Mark Ende 1923. Am 15. November 1923 wurde die Papiermark durch die Rentenmark ersetzt, im Verhältnis eine Billion zu eins.

Die Lehre daraus: Wenn nichts mehr die Menge des Geldes begrenzt, kann Geld dramatisch an Wert verlieren.

Was wir aus Teil 2 mitnehmen

1. Papiergeld begann als Versprechen auf echtes Metall.
2. Aus einzelnen Banken wurde Land für Land ein Bankensystem mit Zentralbanken an der Spitze.
3. Ihre Noten waren mit Gold oder Silber gedeckt und einlösbar.
4. Der Goldstandard begrenzte die Geldmenge, nahm aber auch Flexibilität.
5. Wenn die Deckung wegfällt, entscheidet allein das Vertrauen und die Disziplin der Ausgeber.

Wie es danach weiterging und warum seit 1971 kein Geld mehr an Gold gebunden ist, liest du in Teil 3: Von Bretton Woods zum heutigen Geld.